¿Qué son los CFD (Contratos por diferencia)?

Introducción al trading de CFDs: Ventajas y Desventajas, Potencial y Riesgo de utilizar esta herramienta
Introducción al trading de CFDs: Ventajas y Desventajas, Potencial y Riesgo de utilizar esta herramienta

CFD Trading

¿Que es un CFD?

En finanzas, un contrato por diferencia (CFD)es un contrato entre dos partes: comprador y vendedor“, estipulando que el comprador pagará al vendedor la diferencia entre el valor actual de un activo y su valor en el momento del contrato (si la diferencia es negativa, entonces el vendedor paga en su lugar al comprador)
 
El CFD trading nos permite especular sobre el aumento o la caída de los precios de los mercados financieros globales (o instrumentos) en rápido movimiento, como acciones, índices, materias primas, divisas y bonos del Tesoro.
 
 

CFD Trading: ¿Cómo funciona?

Haciendo trading de CFD no compramos ni vendemos ningún activo. Compramos o vendemos unidades de un determinado instrumento de inversión dependiendo si creemos que este va a aumentar o disminuir de precio.
 
Por cada punto que el precio del instrumento se mueve a su favor, ganamos múltiplos del número de unidades CFD que compramos o vendimos. Por cada punto que el precio se mueve en su contra, tendremos una pérdida.
 

¿Qué instrumentos podemos comprar o vender con CFDs?

Se pueden comprar y vender varios instrumentos con CFDs: Acciones, Divisas (Forex), ETFs, Criptomonedas, Commodities, Indices, etc.

 

¿Cuáles son los costos del CFD trading?

Spread: Al operar CFDs debe pagar el spread, que es la diferencia entre el precio de compra y venta. Usualmente el precio de compra es mas alto que el de venta. Por lo cual si compramos un CFD y lo vendemos instantaneamente, perdemos dinero por el spread.

Costos de retención: al final de cada día de negociación (a las 5 pm hora de Nueva York), cualquier posición abierta en su cuenta puede estar sujeta a un cargo llamado ‘costo de retención’. El costo de retención puede ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y la tasa de retención aplicable.

No todos los brokers aplican costo de retención, y también depende de cada instrumento. No es lo mismo para acciones que para divisas, por ejemplo.

Las ventajas de los CFD

1. Mayor apalancamiento

Los CFD proporcionan un apalancamiento más alto que el trading tradicional. El apalancamiento estándar en el mercado CFD está sujeto a regulación. El apalancamiento depende del broker y del instrumento. Mayor apalancamiento puede generar mayores ganancias rápidamente, así como también un gran incremento del riesgo, el aumento del apalancamiento también puede magnificar las pérdidas.

En Forex, por ejemplo podemos conseguir apalancamientos de hasta 500x. Es decir, podemos invertir hasta 500 veces el capital que poseemos.  Si bien suena tentador, también es súmamente riesgoso, ya que si el precio se mueve en contra nuestra, nuestra posición se va a liquidar, perdiendo mucho dinero. Usar apalancamientos elevados solo lo recomiendo a expertos que sepan lo que están haciendo.

2. Acceso a los mercados globales desde una plataforma

Muchos brókeres CFD ofrecen productos en todos los principales mercados del mundo, lo que permite el acceso las 24 horas del día. Los inversores pueden operar CFDs en más de mil mercados en todo el mundo.

3. Sin reglas de shorting (vender en corto) o acciones prestadas

Ciertos mercados tienen reglas que prohíben el shorting. Los instrumentos CFD se pueden vender en corto en cualquier momento sin costos de endeudamiento porque el operador no posee el activo subyacente.

4. Ejecución profesional sin comisiones

La mayoría de brokers de CFDs no cobran comisiones. Hacen dinero cuando el trader paga el spread y la mayoría no cobran comisiones o cargos de ningún tipo. Para comprar, un trader debe pagar el precio de venta, y para vender/shortear, el trader debe pagar el precio de oferta. Este spread puede ser pequeño o grande dependiendo de la volatilidad del activo subyacente y los diferenciales fijos a menudo están disponibles.

5. Sin requisitos para el “day trading”

Ciertos mercados requieren cantidades mínimas de capital para realizar day trading o ponen límites en el número de operaciones de day trading que se pueden hacer dentro de ciertas cuentas. El mercado CFD no está vinculado por estas restricciones y todos los titulares de cuentas pueden hacer day trading si lo desean. Las cuentas a menudo se pueden abrir por tan solo $50.

6. Variedad de oportunidades comerciales

Los brókeres ofrecen actualmente CFDs sobre acciones, índices, ETFs, divisas y materias primas.

 

Las desventajas de los CFD

1. Los comerciantes pagan el spread

Si bien los CFD ofrecen una alternativa atractiva a los mercados tradicionales, también presentan posibles desventajas. Por un lado, tener que pagar el diferencial en las entradas y salidas elimina el potencial de beneficiarse de pequeños movimientos. El spread también disminuye las operaciones ganadoras en una pequeña cantidad en comparación con la seguridad subyacente y aumentará las pérdidas en una pequeña cantidad. Por lo tanto, mientras que los mercados tradicionales exponen al operador a tarifas, regulaciones, comisiones y mayores requisitos de capital, los CFDs recortan los beneficios de los operadores a través de los costos de spread.

2. Regulación de la industria débil

También tenga en cuenta que la industria CFD no está altamente regulada y la credibilidad del corredor se basa en la reputación, la longevidad y la posición financiera en lugar de la posición o liquidez del gobierno. Hay excelentes brokers de CFDs, pero es importante investigar los antecedentes de un broker antes de abrir una cuenta.

3. Riesgos

El trading con CFD se mueve rápidamente y requiere una supervisión estrecha. Hay riesgos de liquidez  y márgenes que necesita mantener; si no puede cubrir reducciones en los valores, su proveedor puede cerrar su posición, y tendrá que cumplir con la pérdida sin importar lo que suceda posteriormente con el activo subyacente.

Los riesgos de apalancamiento lo exponen a mayores beneficios potenciales, pero también a mayores pérdidas potenciales. Si bien los límites de stop-loss  están disponibles en muchos proveedores de CFD, no pueden garantizar que no sufrirá pérdidas, especialmente si hay un cierre del mercado o un fuerte movimiento del precio. Los riesgos de ejecución también pueden ocurrir debido a retrasos en las operaciones.

Uno puede disminuir los riesgos comprando o vendiendo instumentos con alto volumen, y utilizando apalancamientos bajos.